Прогнозирование эффективности инвестиционной деятельности

Сущность инвестиций и инвестиционного процесса, их содержание и состав. Понятие и сущность инвестиционного планирования. Прогнозирование и планирование инвестиций занимает особое место не только на уровне организаций, но и в системе государственного регулирования инвестиционной деятельности. Инвестиционное прогнозирование осуществляется на долго-, средне- и краткосрочный периоды на уровне страны в целом, на уровне отдельных регионов и отраслей, сфер, комплексов, организаций, фирм и т. Основными этапами инвестиционного планирования являются: Под инвестициями понимаются финансовые, имущественные и интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения прибыли или достижения социального эффекта.

Планирование инвестиционной деятельности

Планирование инвестиций — это прогноз наиболее успешного вложения капитала. Это одна из самых сложных задач в управлении финансами. С точки зрения направленности действий, инвестиции подразделяются на: Начальные инвестиции Реинвестиции — направление свободных средств предприятия на приобретение новых основных средств инвестиции на замену основных фондов инвестиции на диверсификацию и др.

При планировании инвестиций необходимо соблюдать принципы оценка экономической эффективности использования инвестиций с учетом.

Карта сайта Прогнозирование и планирование инвестиций: Обстановка до того нестабильна, что трудно предугадать, как поведет себя рынок через неделю или месяц. Правильное прогнозирование инвестиций сегодня является залогом будущего благосостояния и финансовой устойчивости предприятий. Поэтому будущие инвесторы как никогда вдумчиво относятся к вложению денег в различные отрасли производства и торговли.

Определение целесообразности инвестиций Для того чтобы инвестировать средства, недостаточно одного желания. Главная задача инвестирования — сохранение денег и получение прибыли.

Прогнозирование эффективности инвестиционных проектов Прогнозирование эффективности инвестиционных проектов [ . Для того чтобы понять методику учета инфляции, необходимо выяснить разницу между реальной и денежной ставкой дохода. В условиях инфляции для дисконтирования денежных потоков нужно применять не реальную, а номинальную ставку доходности. Чтобы понять методику учета инфляции, необходимо выяснить разницу между реальной и номинальной ставкой дохода. При этом принятые критерии общей и сравнительной экономической эффективности капитальных вложений строятся из предпосылки, что основные фонды , созданные за счет инвестиций, воспроизводятся по окончании нормативного срока службы за счет накопления амортизации в первоначальном виде.

Такое допущение, конечно, значительно упрощает расчеты, позволяя определять критерии эффективности в стоимостной форме, но в то же время снижает их достоверность прогнозирования инвестиционной деятельности.

инвестиции и инвестиционная политика. 4. Прогнозирование и планирование инвестиций. 5. Планирование эффективности инвестиций. Основные.

Похожие презентации Показать еще Презентация на тему: инвестиции — долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных. инвестиции — долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально- экономические программы, инновационные проекты. Планирование инвестиций является сердцевиной управления инвестиционной деятельностью предприятия.

Все инвестиционные решения по осуществлению реальных инвестиционных проектов и программ, вложению денежных средств в финансовые активы, а также решения по их финансированию объективно взаимосвязаны, а значит, их нельзя принимать порознь и нужно использовать инструменты планирования для связи этих решений. Прогнозирование инвестиционной деятельности связано с разработкой общей инвестиционной стратегии и инвестиционной политики предприятия.

Главная цель этого плана обеспечение простого и расширенного воспроизводства выбывающих основных фондов и нематериальных активов, а также рост финансовых активов предприятия.

Понятие и формы инвестиционного планирования

Дифференцируя по уравнение 3. Срок окупаемости можно определить графическим путем, если в зависимости от года реализации проекта построить две кривые, одна из которых будет обозначать единовременные и текущие дисконтированные затраты нарастающим итогом, а вторая — дисконтированные текущие поступления нарастающим итогом. Внутреннюю норму прибыли можно определить по формуле, построенной по методу интерполяции: Такие макроэкономические переменные, как уровень инфляции и коэффициент дисконтирования, подвержены стохастическим флуктуациям, что позволяет говорить об инфляционном и процентном рисках.

Кроме того, будем исходить из принципа колебаний потока платежей инвестиция проектов, что отражает реальную микроэкономическую ситуацию. При анализе инвестиционных проектов необходимо использовать коэффициенты, позволяющие проводить адекватный анализ переменных данных с учетом их стохастической природы.

Исследуются системы планирования инвестиций, из них наиболее часто инвестора при оценке эффективности инвестиционных проектов одним из методов, используемых в долгосрочном периоде прогнозирования.

Инвестиционный анализ Тема 2. Методы прогнозирования и планирования инвестиций Формы, виды и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности в виде капитальных вложений. Государственные гарантии и защита капитальных вложений. Методы анализа и планирования инвестиций. Взаимосвязь инвестиционных проектов с макроэкономическими показателями Законодательство, регулирующие вопросы инвестирования: Федеральный закон от 25 февраля г.

Государство использует две формы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в виде капитальных вложений: В условиях проведения реформ, а также кризиса возрастает значение административного регулирования, а в условиях стабильности и оживления экономики важна роль косвенного регулирования.

Основные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов

Главная цель управле - ния - создание условий для эффективной работы всех хозяйствующих субъектов. Управление является одним из основных факторов повышения эффективности инвестиционной деятельности, так как выступает организующим началом всей совокупности факторов инвестиционного процесса, организации труда, технологии производства, социального развития.

Управление инвестициями - это система, состоящая из технических, социальных, организационных отношений. Данная система подразделяется на две подсистемы - управляемую объект управления и управляющую субъект управления. Первая представляет внутреннюю структуру инвестиционного комплекса, состоящую из вышеназванных элементов системы. Вторая является совокупностью сложившихся звеньев и ступеней управления инвестиционным процессом министерство, дирекция завода, администрация стройки, предприниматель и т.

Инвестиционный проект, бизнесплан, анализ инвестиционных проектов Ключевые слова:инвестиции, стратегическое планирование, прогнозирование, бизнесплан. . Оценка эффективности инвестиционного проекта.

Второй вариант предусматривает, что доход от инвестиции по годам срока окупаемости распределяется неравномерно. Срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом: Следует отметить, что начало сроков окупаемости может быть разным: Если срок окупаемости превышает один год, определяется дисконтированный срок окупаемости см.

Показатель срока окупаемости имеет ряд недостатков, которые необходимо учитывать при планировании и в анализе: В ряде ситуаций целесообразно применять метод, основанный на расчете срока окупаемости затрат. Например, когда руководство предприятия в большей степени озабочено решением проблем ликвидности, а не прибыльности проекта, а также когда инвестиции сопряжены с высокой степенью риска. В данном случае чем короче срок окупаемости, тем менее рискованным является проект.

Коэффициент эффективности инвестиций, называемый также учетной нормой прибыли , рассчитывается делением среднегодовой прибыли на среднюю величину инвестиции коэффициент берется в процентах. Средняя величина инвестиции находится делением исходной суммы капитальных вложений на два, если предполагается, что по истечении срока реализации анализируемого проекта все капитальные затраты будут списаны, а также если допускается наличие остаточной или ликвидационной стоимости . Распространенным алгоритмом исчисления показателя является:

Отдел прогнозирования, бюджетного планирования и контроля

Точный расчет величины возможен только при помощи компьютера. Соответствующее допущение метода определения внутренней ставки вложение по внутренней процентной ставке , как правило, не представляется целесообразным. Поэтому метод определения внутренней нормы рентабельности без учета конкретных резервных инвестиций или другой модификации условий не следует применять для оценки абсолютной выгодности, если имеют место комплексные инвестиции и тем самым происходит процесс реинвестирования.

При этом типе инвестиций возникает также проблема существования нескольких положительных или отрицательных внутренних процентных ставок, что может привести к сложности интерпретации результатов, полученных методом определения внутренней нормы рентабельности. Метод определения внутренней нормы рентабельности для оценки относительной выгодности не следует применять, как отмечено выше, путем сравнения внутренних процентных ставок отдельных объектов.

Вместо этого необходимо проанализировать инвестиции для определения разницы.

оптимизация, методы планирования эксперимента, имитационное Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных.

Войдите или зарегистрируйтесь , чтобы комментировать. Текст статьи Соколов Алексей Павлович,кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа, финансов и налогообложения Академии права и управления ФСИН России, г. Предприятие как субъект микроуровня подчиняется тем же экономическим принципам планирования и прогнозирования. Наиболее актуальным проведение данных процедур становится на этапе создания предприятии и внедрение инвестиций и инноваций в деятельность.

Авторами сделан вывод о том, что бизнесплан инвестиционного проекта, в первую очередь, должен удовлетворить требованиям того субъекта инвестиционной деятельности, от решения которого зависит дальнейшая судьба проекта. В международной практике план развития предприятия представляется в виде специальным образом оформленного бизнесплана, который, по существу, представляет собой структурированное описание проекта развития предприятия. Обычно любой новый проект предприятия в той или иной мере связан с привлечением новых инвестиций.

В наиболее общем пониманиипроект этоспециальным образом оформленное предложение об изменении деятельности предприятия, преследующее определенную цель[1. Проекты принято подразделять на тактические и стратегические. К числу последних обычно относятся проекты, предусматривающие изменение формы собственности создание арендного предприятия, акционерного общества, частного предприятия, совместного предприятия и т.

Тактические проекты обычно связаны с изменением объемов выпускаемой продукции, повышением качества продукции, модернизацией оборудования[1. Для отечественной практики понятие проекта не является новым. Его отличительное качество прежних времен заключалось в том, что основные направления развития предприятия, как правило, определялись на вышестоящем, по отношению к предприятию, уровне управления экономикой отрасли.

8.1. Планирование капиталовложений

Повышение эффективности за счет снижения затрат Создание новых производств Расширение производства Для удовлетворений требований общества. Работа по определению экономической эффективности инвестиционного проекта является одним из наиболее ответственных этапов, включающий детальный анализ и интегральную оценку всей технико-экономической и финансовой информации. Для оценки инвестиционной деятельности могут применяться следующие показатели: Норма дисконта, при которой дисконтированная стоимость притока реальных денег поступлений от проекта равна дисконтированной стоимости оттоков инвестиций ; соотношение освоения капиталовложений и финансирования приоритетных проектов по основным проектам характеризует степень использования средств, выделенных на приоритетные проекты; удельные капиталовложения определяю капиталоемкость вводимых мощностей.

Применение предложенных в работе методик обеспечит повышение эффективности планирования и прогнозирования инвестиционной деятельности.

Дополнительные денежные потоки в связи с изменением рабочего капитала Чистые денежные потоки Прокомментируем некоторые положения данной расчетной схемы. Амортизация добавляется к чистой прибыли, так как не является денежным видом издержек и включается в валовые издержки для целей установления налога на прибыль. Понятно, что этот денежный поток появляется только в последний год таблицы. Остаточная стоимость оборудования также квалифицируется как положительный денежный поток в последний год проекта, так как допускается, что оборудование будет продано по остаточной стоимости или будет использовано для целей другого проекта.

Дополнительные денежные потоки в связи с изменением рабочего капитала появляются в том случае, когда основные статьи оборотных средств предприятия дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы и краткосрочных обязательств кредиторская задолженность изменяются в процессе реализации проекта. Это является, главным образом, следствием изменения объема реализации предприятия.

Действительно, если объем реализации увеличивается согласно проекту на 10 процентов, то пропорционально этому увеличивается дебиторская задолженность. Например, дебиторская задолженность предприятия увеличилась в течение года с 50, грн. Это означает, что долг предприятию со стороны клиентов возрастает на 12, , то есть предприятие не дополучит 12, грн. Следовательно, такое изменение квалифицируется, как отрицательный денежный поток. Увеличение кредиторской задолженности, наоборот, соответствует увеличению денежного потока.

Методы прогнозирования и планирования инвестиций

Планирование капиталовложений Основу механизма управления инвестиционной деятельностью предприятия составляет инвестиционное планирование. Инвестиционное планирование является процессом разработки системы планов и плановых нормативных показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми инвестиционными ресурсами и повышению эффективности его инвестиционной деятельности в будущем периоде.

Инвестиционное планирование на предприятии или внутрифирменное инвестиционное планирование базируется на использовании трех основных систем: Каждой из этих систем инвестиционного планирования присущи определенный период и свои формы реализации его результатов табл. Системы инвестиционного планирования Формы реализации результатов инвестиционного планирования Период планирования Разработка общей инвестиционной стратегии и инвестиционной политики по основным направлениям инвестиционной деятельности предприятия До 3-х лет 2.

Текущее планирование инвестиционной деятельности Разработка текущих планов по отдельным аспектам инвестиционной деятельности 1 год 3.

Другими словами, прогнозирование на макроуровне и на микроуровне даёт возможность эффективно осуществлять планирование и регулирование.

Принципы планирования и прогнозирования деятельности предприятия в условиях транзитивной экономики 2. Принципы планирования и прогнозирования деятельности предприятия в условиях транзитивной экономики В теории планирования важным аспектом является система принципов, которыми следует руководствоваться при выполнении всех этапов планирования. Принципы прогнозирования в своей основе близки, а частично полностью совпадают с принципами планирования.

Важнейшим принципом как планирования, так и прогнозирования является системность, что означает требование взаимоувязки и соподчиненности трех составляющих: Принцип комплексности прогнозирования и планирования реализуется путем построения системы индикаторов, охватывающих весь комплекс элементов и условий функционирования предприятия или осуществления конкретного вида деятельности.

Например, при формировании прогноза и плана обновления оборудования необходимо предусмотреть не только технический аспект решения задачи, но и организационный, кадровый, финансовый, технологический, экономический, психологический аспекты. Принцип целенаправленности предполагает ориентацию на четко сформулированную цель деятельности предприятия. Все планируемые организационно-финансовые мероприятия должны обеспечивать достижение именно заданной цели. Реализация данного принципа обеспечивается применением метода дерева целей — совокупности соподчиненных и структурированных целей, начиная с генеральной цели и завершая целями первого уровня управления.

При этом необходимо учитывать ограниченность финансовых и иных ресурсов. Принцип единства означает, что используемые в планировании и прогнозировании показатели должны представлять единую взаимосвязанную систему. Разработку показателей нужно осуществлять в соответствии с едиными целями деятельности предприятия.

Прогнозирование и планирование инвестиций

Экономика и управление народным хозяйством Количество траниц: Методологические основы планирования и прогнозирования процессов и инвестиционной деятельности участников фондового рынка. Роль, концептуальная направленность и особенности планирования и прогнозирования уровней доходности и безопасности инвестиционных вложений.

Модели планирования (прогнозирования) прибыли 61 Регулирование массы и Критерии эффективности инвестиционных решений ГЛАВА 5 .

Цель финансового анализа - оценка запланированной финансовой деятельности предприятия на среднесрочную или долгосрочную перспективу. Показатели платежеспособности и ликвидности показывают, какая будет способность предприятия погашать краткосрочную задолженность. Показатели деловой активности дают представление о том, насколько эффективно руководство предприятия будет использовать активы, которые находятся в их распоряжении. Показатели финансовой устойчивости дают возможность, оценить какова будет степень долговой зависимости предприятия, и позволяют сделать выводы о стабильности и способности привлечь дополнительный капитал.

Показатели рентабельности показывают ожидаемую эффективность деятельности предприятия, и какие будут получены доходы от реализации данного проекта. Показатели доходы акционеров дают возможность оценить ожидаемые уровни доходов при покупке акции. Интегральные показатели Экономическая оценка инвестиций в проект занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения средств в проект бизнес предприятия. Главная цель оценки - ответ на вопрос: Желательно, чтобы представленные планы прошли экспертизу в независимой консалтинговой или аудиторской фирмах.

Следует подробным образом описать потребность в финансовых ресурсах, предполагаемые источники и схемы финансирования, ответственность руководителей проекта и систему гарантий.

Показатели финансовой эффективности инвестиционного проекта: Рентабельность бизнес проекта

Узнай, как мусор в голове мешает человеку больше зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него навсегда. Кликни тут чтобы прочитать!